建银国际高管因"老鼠仓"被调查

　　银行系投行和其他相关企业的风险管控独立于总行的风险控制体系之外，总行对其控制力相对薄弱所带来的潜在风险不容小觑

　　2011年的最后一天，建行投行部处长、建银国际高管张传斌在总行被公安部经侦部门带走，一个曾在资本市场上艳惊四座的上市公司重组方案也宣告寿终正寝。

　　知情人士向财新记者透露，张传斌等因在帮助一家石化行业龙头企业借壳ST公司完成上市的过程中，建老鼠仓非法获利被捕。张传斌曾是行内有关高层颇为赏识的"干将"，直接参与推进了诸多建行投资银行业务。

　　建银国际在石化龙头厦门翔鹭拟借壳ST黑化(600179.SH)完成上市前夕，突击入股翔鹭，获得12%股权。与此同时，建银国际高管张传斌等人也通过"老鼠仓"获得浮盈2000万元左右。

　　厦门翔鹭是国内石化业的龙头企业，2010年底，ST黑化披露重组预案，拟通过置换以及新增股份吸收合并翔鹭石化。因PTA(精对苯二甲酸)巨头拟借壳上市，ST黑化2010年底复牌后随即拉出15个涨停板，其股价从2011年年初的5.46元/股，最高涨至14.8元/股，其表现在资本市场一度表现瞩目，而建银国际入股之初的价格更是只有4.74元/股。

　　这笔交易让建行获益的同时，也令参与"老鼠仓"的少数建行人士得到了不菲的收益。

　　去年审计署在审计过程中发现了上述问题，随后相关部门介入调查。

　　此后，张传斌从香港调回总行投行部，而建行方面另有十几名相关人士已经被"请去喝咖啡"。

　　ST黑化也于今年1月4日发布公告称，鉴于重组的外部审批环节较多，周期较长，受国内外宏观经济变化的影响，加之行业的竞争不断加剧，翔鹭石化股份公司未来几年经营业绩稳定性存在较大不确定性，公司将终止资产重组。

　　建银国际是建行在香港设立从事投资银行业务的机构，一度被视为建行实施新蓝海战略的前沿阵地。而该机构在成立数年间，风生水起，表现十分进取。建行的理财业务和中间业务基本由投行部和建银国际主导。

　　但在业务高速发展、快速扩张时期，风险管理和内控就显得重要。银行系投行和其他相关企业的风险管控独立于总行的风险控制体系之外，总行对其控制力相对薄弱所带来的潜在风险不容小觑。在分业经营背景下，拥有诸多金融业特许经营牌照的非银机构如何管控，如何避免影子银行的恣意扩张，值得关注。